Quant
Podfond Robot Asset Management SICAV
Investiční filosofie
Unikátní strategie založená na algoritmu, který pracuje s americkými akciemi a dluhopisy
Disciplinovaný přístup k řízení portfolia. Automatizace zabraňuje chybám v jednání portfolio manažerů v důsledku emocí, vůči kterým není imunní žádný člověk, bez ohledu na vzdělání a zkušenosti.
Řídící algoritmus je založen na porovnání množství peněz v americké ekonomice s cenami akcií v USA. Podle těchto údajů algoritmus počítá míru nadhodnocení nebo podhodnocení akcií. Dále, s přihlédnutím ke dvěma potvrzujícím indikátorům, je rozhodnuto o rozložení investic mezi akcie a dluhopisy.
Velmi nízká frekvence změn investiční strategie. Žádné nákladné denní obchodování. Dlouhodobé pozice.
Algoritmus provádí změny v portfoliu, když akcie jsou výrazně nadhodnocené (prodáváme akcie a kupujeme místo toho dluhopisy), nebo naopak výrazně podhodnocené (nakupujeme akcie a prodáváme dluhopisy).
Hlavní výhody
- Fond dosáhl za rok 2017 čistého výnosu 9,3 % (minulé výnosy nejsou zárukou budoucí výkonnosti)
- Cílem je dosažení kladné výkonnosti při jakémkoli vývoji trhů. Podle zpětných testů je realistické očekávat dlouhodobý průměrný výnos přes 5 % ročně, navíc s poloviční volatilitou ve srovnání s běžnými fondy.
- Fond je otevřený, lze do něho kdykoli vstoupit nebo vystoupit. Po třech letech je výnos osvobozen od daně.
- Fond podléhá dohledu České národní banky, depozitářem fondu je Česká spořitelna, auditorem je KPMG, správcem fondu je Amista investiční společnost a.s.
- Investice fondu jsou zajištěny do české koruny
- Na českém trhu neexistuje fond s podobnou strategií
Klíčové parametry fondu
- Nákladovost: při velikosti fondu 1 mld. Kč očekáváme nákladovost do 1,15 %
- Investiční horizont: minimálně 3 roky
- Hlavní investice: ETF na S&P 500 a DJIA, ETF na státní a podnikové dluhopisy
- Měna: CZK (resp. USD zajištěno do CZK)
- Minimální investice: od 1 milionu Kč